（本人死空头，自恃读书识字，经济学啃过两本，在房价汹涌的大潮中，虽眼见其一路高攀而终未改志。当然，本人并非投资赢家，所凭不过个人愚见。下面文字，君但笑之。本文不构成投资建议）
最近博士后公寓到期，mm开明，继续换房子租。在附近的所谓“高档社区”租了一套全新全配（房东谓之婚装）90平的公寓，月租4200，个人所满意的是离公司很近，又是新社区新房新装，生活也较原住处有所方便。
租金虽不菲，回头来想想，发现租房，至少在我看来，却似乎是是便宜的事情。先不考虑通货，一切按现在的情况，计算如下：
该小区均价28000，房东虽说该房在该幢中最贵，仅可一颔。那么该房的总价在2.5M左右，舍去其他费用并取小值2500000.首付3成，把手中80W全部投进去，需贷款1.7M，按公积金贷款60W，商业贷款110W计算，按4月5日的利率得到最终需还款2941850.75，其中利息一共1241850.75，月付12257.71(元)。
这是一个很平常的上海买房的例子。您发现什么问题了吗？
124W的利息，即仅仅每一个月要付的利息（5166）比现在的租金（4000，因为物业由房东包下）还要贵！另外一个问题是，这里并没有计算装修的钱（20w+电器），而装修和电器是一个折旧更迅速的东西（维护不好的话，平均10-15年需要一次整修）。半个天文数字，房东费心费力装修的房子，仅仅4000一个月就可以享受，不亦乐乎。
当然，这里没有算通货膨胀的问题。但是反过来说，即使不算装修，租房获得了80w现金和每一个月多余的钱的支配权（12257-4000=8257）。假设我们既懒又糊涂，把钱放银行里或者买国债睡觉（最新三年期4.75，国债5.43，取平均5%），那么20年后我们有多少钱呢（假设我们懒到一定程度了，每年只去银行存一次钱，即8257放12个月才存进去）：
80×（1.05^20) + 8257×12×（1.05^21 - 1)/(1.05 -1) = 565W （看不懂这个式子的请找初中老师）
我不敢说那个时候房价会是多少（计算可知，房价每年上涨4%左右就可以到达这个数字，4%正好是CPI控制目标）。不过手握这笔钱的同时，租客也获得了以下权力：
1.如果愿意，可以每年都住全新的房子，而不用考虑装修/维修等琐事，一切由房东负责
2.低价得到高档住宅，生活品质大大提高
3.不用考虑楼下的年轻人是不是把承重墙给破坏了，邻居把墙给打穿了，或者楼上正在群租——不满意的换房租！
4.公司离住的地方远的问题一劳永逸地解决了——不好意思，天天9点起床也可以按时上班
5.房价下跌了？上涨了？So What？
6.房子质量不好，只能住30年？国家规定的70年快要到了？None of my business！
...
当然，每过一段时间要找房子并搬家也会烦——不过想想有不同风格的房子可以享受，这个代价也不算大。什么，房东不租了？毁约金拿过来正好租个更好的。
从本质上分析，房租的租金是一个区域人民总体收入水平的体现，房价可以疯涨，但是房租疯涨只会带来整片区域的人们不堪重负而逃离。从这个方面讲，房租代表了真正的需求所能承受的最高代价，这也造成最近两年房价的涨幅远远高于租金价格上涨的速度。而且，群租现象更加严重的同时，中高档租房的需求渐渐只剩下老总和老外了。而观察一下邻国日本，大学毕业生30万日元的收入，的确还能支付起10万日元的房租——日本房产稳定的萧条的大背景下，其租房回报率高达10%也不足为奇了。
一套250W的新房子一年出租收益仅5W不到，即2%的收益率，甚至低于银行利息（考虑到折损和维修费用，这个值还要低），我想不到比租房更合算的事情了。房东可以期待房价继续上升而获利，房客则可以安心地享受新房新装修的快乐，大家都可以其乐融融而达到和谐了。此所谓我的租房观也。
